Crowfunding - Épargner et Investir

D’emblée, le crowdfunding pourrait faire peur à un certain nombre d’investisseurs. En effet, il présente des caractéristiques qui peuvent laisser à penser à des investissements « coup de cœur », parfois bien loins du pragmatisme nécessaire pour faire les bons investissements. Qu’en est-il réellement ? Est-ce que le crowdfunding est réellement incompatible avec une approche d’investisseur ? Nous vous donnons des éléments de réponse dans cet article.

Qu’est-ce que le crowdfunding ?

La traduction littérale de crowdfunding serait « financement par la foule ». Pour les entreprises, cette forme de financement est devenue un complément, voir parfois même, une alternative crédible au financement bancaire.

Le principe est simple. Via des plateformes, les entreprises désireuses de faire financer un projet doivent le présenter de la façon la plus détaillée possible. C’est ensuite aux investisseurs d’analyser le potentiel de chaque projet et d’y investir en conséquence. C’est l’étape de la levée de fonds. Lorsque celle-ci atteint le seuil fixé, le projet s’enclenche.

Bien souvent, le crowdfunding est utilisé pour désigner tous les modes de financement participatif dont le crowdlending (financement participatif sous la forme d’un prêt). Par abus de langage, on désigne souvent deux modes de crowdfunding: via un prêt ou par la distribution d’actions de l’entreprise porteuse du projet.

Bon à savoir : Depuis 2014, et la création de la fédération belge du crowdfunding, le marché est correctement encadré. La liste des plateformes agrées est disponible sur le site de l’autorité des services et marchés financiers (https://www.fsma.be/fr/list/plateformes-de-financement-alternatif-agreees-en-belgique)

Les principales plateformes de crowdfunding sur lesquelles investir

Les plateformes de crowdfunding sont le lieu de rencontre entre les porteurs de projet et les investisseurs. Avec l’explosion du marché du crowdfunding, le nombre de plateformes accessibles ne cesse de croitre. Certaines se concentrent sur des segments de marché ou des domaines particuliers, alors que d’autres ont une vocation beaucoup plus généraliste.

Parmi les plateformes les plus importantes, on retrouve :

KissKissBankBank : L’une des plateformes francophones les plus importantes sur le marché.
Kickstarter : le leader mondial du crowdfunding
Spreds : pour les start-ups créatives
Look & Fin : pour les jeunes PME soucieuses de se développer
Angel.me : Assez généraliste, les formes de financement sont le don avec contrepartie ou bien l’investissement en capital
Filmangel : Plateforme spécialisé sur les projets liés à l’audiovisuel
Raizers : Plateforme française ciblant les projets des PME en croissance

Pourquoi est-ce intéressant d’investir sur du financement participatif ?

Du point de vue de l’investisseur, le crowdfunding est une opportunité pour diversifier son portefeuille et ses placements. D’autre part, à l’instar d’autres investissement plus « émotionnels », comme l’art ou les montres de collection, le financement participatif permet d’investir sur des projets que l’on apprécie. Lorsque le rendement se couple à l’utilité, le plaisir de l’investisseur n’en est que décuplé.

De plus, le financement participatif permet de bénéficier de nombreux avantages fiscaux. En prêtant à une entreprise existant depuis moins de 4 années, les intérêts sont exonérés du précompte mobilier de 30 %. Si le rendement initial est de 8 %, il restera de 8 % alors qu’il n’aurait été que de 5,6 % avec le précompte mobilier. La différence est importante. Ce dispositif est accessible pour les prêts dont le montant n’excède pas 15 630 €.

Pour les projets de financement participatifs sous forme de souscriptions d’actions, l’investissement est fiscalement intéressant aussi pour les PME de moins de 4 ans. La réduction d’impôts de 30 % peut même grimper jusqu’à 45 % pour l’investissement dans des entreprises faisant moins de 700 000 € de chiffre d’affaire et employant 10 salariés au maximum. A noter qu’il faudra conserver les actions pour une durée minimum de 4 ans.

Bien que les plateformes analysent en profondeur l’état de santé des entreprises porteuses de projet, cette méthode minimise les risques mais ne saurait le rendre nul. Une analyse financière ne représente que la santé de l’entreprise à l’instant T. Les projets d’investissement en crowdfunding peuvent présenter des risques de perte en capital.